Investing.com — Bank of America analistleri, Warner Bros. Discovery’nin (WBD) “kesinlikle şirketi bölme yolunda ilerlediğini” ve ayrılma işleminin 2026 yılının başlarında tamamlanmasının beklendiğini belirtti.
Salı günü yayınlanan bir notta BofA, “bölünmenin en olası seçenek olarak göründüğünü” savundu ve Al tavsiyesini yinelerken fiyat hedefini 16 dolardan 24 dolara yükseltti.
BofA’ya göre, Warner’ın bağımsız kuruluşlara bölünmesi önemli bir değer açığa çıkarabilir.
Analistler şöyle yazdı: “WBD’nin streaming ve stüdyo varlıkları bağımsız bir kuruluş olarak potansiyel alıcılar arasında bir teklif savaşı yaratacaktır. Bu nedenle şirketin bölünmesinin en yüksek potansiyel değeri sağlayabileceğine inanıyoruz.”
Ayrıca piyasanın “Discovery Global işini küçümsemeye devam ettiğini” belirterek, bölünme sonrası ortaya çıkabilecek stratejik seçeneklere dikkat çektiler.
BofA, üçüncü çeyrek kazançlarına bakıldığında “Stüdyolar ve Streaming’deki güçlü ivmenin devam edeceğini, ancak geleneksel reklamcılıkta zorlukların süreceğini” bekliyor.
Analistler, Warner’ın “gişede güçlü performanstan” yararlandığını ve 2025 için 2,4 milyar dolarlık stüdyo FAVÖK hedefini aşma konusunda iyi konumlandığını vurguladı.
BofA, 3. çeyrek gelirinin yıllık %5 düşüşle 9,13 milyar dolar ve düzeltilmiş FAVÖK’ün %7 düşüşle 2,26 milyar dolar olacağını tahmin ediyor.
2025 için BofA, 8,63 milyar dolarlık düzeltilmiş FAVÖK tahminini ve 3,15 milyar dolarlık serbest nakit akışı projeksiyonunu korudu.
Analistler ayrıca, “bu yıl tüm stüdyolar arasında en güçlü film listesi (YTD ’25 gişe payının yaklaşık %28’i)” olarak tanımladıkları yaklaşan katalizörlere, potansiyel reklam iyileşmesine ve doğrudan tüketiciye yönelik daha fazla büyümeye dikkat çekti.
BofA şu sonuca vardı: “WBD’nin bölünme sonrası önemli alıcı ilgisi yaratabilecek çekici bir varlık koleksiyonuna sahip olduğuna inanmaya devam ediyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
