Goldman Sachs ABD Kamu Hizmetleri listesinde değişiklik yaptı: 2 hisse yükseltildi, 1 hisse Sat’a düşürüldü
Investing.com — Goldman Sachs, ABD kamu hizmetleri sektöründeki değerlendirmelerinde birkaç değişiklik yaptı. Duke Energy (NYSE:DUK) ve Ameren (NYSE:AEE) hisselerini yükseltirken, değerleme endişeleri ve kazanç büyümesi riskleri nedeniyle WEC Energy (NYSE:WEC) hissesini Sat seviyesine düşürdü.
Duke Energy, Nötr’den Al’a yükseltildi. Analistler, cazip değerleme ve uzun vadeli üretim yatırımlarına ilişkin görünürlüğün iyileştiğini belirtti.
Carly Davenport liderliğindeki analistler şöyle açıkladı: “Duke Energy’yi (DUK) Nötr’den Al’a yükseltiyoruz. Hisse senedi yılbaşından bu yana daha savunmacı rakiplerinin gerisinde kaldı. Şirket, bizim görüşümüze göre mevcut seviyelerde yansıtılmayan önemli üretim kapasitesi inşa etme konusunda düzenleyici ilerleme kaydediyor.”
Analistler ayrıca Duke’un 2029’a kadar yıllık %5,5 bileşik büyüme oranıyla güçlü sermaye harcaması (capex) büyüme beklentilerine ve Karolinler ile Florida’daki güçlü düzenleyici geçmişine dikkat çekti. Goldman, 132 dolar hedef fiyatla toplam %17 yükseliş potansiyeli öngörüyor.
Raporda ayrıca Duke’un GE Vernova ile ortaklığı sayesinde gaz üretim kapasitesi geliştirmedeki stratejik avantajı vurgulandı. Bu ortaklık, şirketin yeni gaz türbinlerini daha hızlı ve uygun maliyetle devreye almasını sağlıyor.
Bununla birlikte, analistler küçük modüler nükleer reaktörlerdeki artan fırsatlara ve kazanç büyümesi ile bilanço gücündeki olumlu gidişata işaret etti.
Bankanın Ameren üzerindeki derecelendirmesi de Sat’tan Nötr’e yükseltildi. Analistler, “Missouri’deki olumlu gelişmeler, makro belirsizliği ve Illinois düzenleyici ortamını dengeliyor” ifadesini kullandı.
Missouri’deki Senato Yasası 4 dahil olmak üzere son yasal destekler, daha fazla kamu hizmeti üretimini teşvik ediyor. Veri merkezi faaliyetlerinden kaynaklanan yük artışı, Ameren’in %6-8 kazanç büyümesi rehberliğinin üst sınırına ulaşmasına yardımcı olabilir.
Hedef fiyat 91 dolardan 100 dolara yükseltildi. Bu da %7 toplam getiri anlamına geliyor.
Goldman, Ameren’in talep görünümünün 2026-2027 döneminde daha da iyileşmesini bekliyor. Veri merkezi operasyonları hızlanıyor ve halihazırda 2,3 GW’lık imzalanmış inşaat anlaşmaları bulunuyor.
Illinois’e maruz kalma durumu bir dezavantaj olmaya devam etse de, analistler Ameren’in 2029’a kadar sermaye harcamalarının %64’ünün artık Missouri’ye tahsis edildiğini belirtti. Bu durum, eyaletin düşük özsermaye getirilerine (ROE) bağlı riskleri azaltmaya yardımcı oluyor.
Öte yandan Goldman, WEC Energy’yi Sat’a düşürdü. Analistler, “yatırımcı beklentilerinin uzun vadeli kazanç büyüme oranındaki değişim konusunda çok iyimser olduğunu” savundu. Bu durum özellikle şirketin sermaye planı güncellemesi öncesinde dikkat çekiyor.
WEC, rakipleri arasında en yüksek fiyat-kazanç (F/K) çarpanıyla işlem görüyor. Goldman, veri merkezi kaynaklı büyüme gerçekleşse bile, bunun primi haklı çıkarmaya yetmeyebileceğini düşünüyor.
Sınırlı kısa vadeli kazanç etkisi ve yüksek değerleme göz önüne alındığında, Wall Street firması risk/getiri profilini olumsuz görüyor.
Revize edilen 100 dolar hedef fiyat, -%2 toplam getiri anlamına geliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
